@hyperreal_nick

· 本文探讨了预测市场为何难以实现高倍杠杆功能。核心症结在于预测市场具有二元、跳空式的结算特性，价格会在结果揭晓时瞬间跳跃，而非连续变动。这使得依赖连续价格触发清算的传统杠杆风控模型失效，极易导致穿仓损失。现有项目因此普遍将杠杆限制在1-1.5倍，或尝试构建复杂的动态风控系统。文章指出，根本解决方案可能不在于改良永续合约模型，而是需要构建全新的、专为预测市场跳跃风险设计的链上清算基础设施。