Telegram创始人被捕对Ton生态的影响分析

8月24日晚，一则消息震动了Web2互联网圈和Web3投资者，那便是Telegram创始人帕维尔·杜罗夫在巴黎勒布尔热机场遭到法国警方拘留，这也给当前如火如荼的Ton生态带来一次沉重打击，自该事件发生后，Ton代币价格暴跌超23%，而其链上的龙头游戏币$Not更是暴跌将近30%，直接让看好Ton生态的投资者道心破碎，迎接这些投资者的仿佛又是一场自认倒霉、割肉离场的悲剧。

那么今天我们就来看看Telegram创始人究竟为何被捕，并理想分析他的被捕对Ton生态的基本面和未来潜力到底有多大影响，相信看完对你未来的投资决策会有莫大的帮助。    

帕维尔·杜罗夫究竟为何被拘留？

Telegram是目前堪与Facebook、Instagram、Twitter媲美的社交媒体平台，全球月活用户高达9.5亿人次，但与同类产品差异较大的是，Telegram使用端对端加密通讯，用户发送的消息不会存储在服务器中，再加上Telegram不配合执法部门的监管，因此确实有很多犯罪分子利用它的不透明性来联系和协商犯罪活动，而且Telegram的群组人数上限高达20万人，导致虚假诈骗信息可以在大规模人群中传播。所以在当地时间8月26日晚，法国检察官办公室发布新闻稿称，帕维尔·杜罗夫创建的Telegram软件缺乏信息审核机制、拒绝与执法部门合作，乃至成为了助长犯罪的摇篮，因此法国当局判定帕维尔·杜罗夫涉嫌多达12项罪名，包括恐怖主义、共谋诈骗和贩毒等重罪。   

事实上近些年来Telegram的管控机制越来越严格，封号频率极其高，同时官方也出台了新规配合执法单位，如果执法单位能够提供证据证明特定用户有犯罪行为，平台就会为执法单位提供数据权限。虽然防范措施越来越严格，但社交平台想要完全根除这一现象是不太现实的，不仅是Telegram，包括Facebook、推特在内的应用里仍然会有不法分子的活动，这是当下整个互联网行业都无法规避的行业现状，那么问题来了，为什么只有Telegram的创始人被抓了？是因为扎克伯格和马斯克没去过法国？显然不可能，归根结缔还是因为扎克伯格和马斯克背后是美国，而杜罗夫背后却空无一人。杜罗夫虽然拥有法国和阿联酋国籍，但实际上缺是一个土生土长的俄罗斯人，在2014年为了打破Telegram的全球化发展瓶颈，这才被迫离开了俄罗斯，原因大家懂的都懂，如果法国当局没有针对俄罗斯人的倾向的话，似乎还有一点可能性就是关于Telegram在2023年企图发行Gram代币，随后被美国联邦法院的豪威测试按下了暂停键，无可否认杜罗夫是极力拥抱Web3的勇者，甚至超过了马斯克，但现实是当前大部分政府在区块链市场还没有完全合规的情况下，是不可能允许一个拥有如此多用户的Web2应用做出这等激进的行为。   

杜罗夫被捕对Ton生态的基本面是否有影响？

从数据面来看，杜罗夫被捕当然是影响重大的，不仅是相关的代币价格暴跌，链上的TVL也是降低了近2亿美元，而基本面则是更看重商业逻辑，那么创始人被捕对Ton的商业逻辑有影响吗？答案是没多大影响。   

Ton之所以能够如此火爆，是因为其链上的项目能够背靠Telegram这颗流量大树，在当下流动性极度匮乏的大环境里，Telegram庞大的潜在Web3用户群体理所当然成为了香饽饽。通过简单的小程序游戏，项目能够跳过Web3的层层门槛，将代币直接派送到Web2用户手上，这种直观的收益展现在当下链游可玩性普遍不高的情况下，对于Web2用户来说无疑是更具吸引力的，玩游戏赚钱这个理念深入Telegram的用户群体。

当然，Web2用户拿到了币就需要找交易所卖掉换成现金，到了这一步，这些用户就算正式买入Web3的大门了，在交易所卖了币就直接提现吗？会不会再了解一下其他的代币？比特币这么出名确定不买一点吗？因此Ton链上的项目成为了各家交易所争先拉拢的宠儿，因为他们是真的可以为交易所带来大量的新增用户，为Web3注入更多的流动性。   

那么我们再来想想，Telegram创始人杜罗夫被捕，对这套逻辑有影响吗？完全没有好吧，即使杜罗夫答应了法国政府的要求，全面配合监管事宜，除了我们的隐私权多多少少会被侵犯一些，对Telegram上的小游戏不会有任何影响，毕竟搞Web3在法国又不是违法行为，有人说配合监管后Telegram的用户数量会降低，那又能降低多少？除了犯罪群体会因为这件事不用Telegram，绝大多数正常用户也不会在意这些事儿。

因此我们可以看到，在杜罗夫被捕后，币安依然在26日上线了又一个Ton生态项目Dogs，说明币安的对Ton生态的预期没有发生改变，且Dogs的价格没有受到此次事件的影响，在开盘后的3天里持续上涨，涨幅超170%，这也意味着市场对Ton生态的投资情绪并没有发生太大的转变。很多人可能觉得Dogs是币安已经准备好了不得不上，还有很多人说这项目开发成本才20万美元，币安就不应该是这种“垃圾”项目，但大家有没有想过，其实币安是“被迫”上线的Dogs，我为什么会这么说？

Dogs的空投是直接发放到交易所KYC账号里，这意味Dogs的用户必须要先注册一个交易所账号并进行KYC验证，才能领到空投，随后几天官方便发布公告，共有800万KYC用户完成了代币领取，这个人数量级放在Web3是非常恐怖的，要知道Farcaster这种融资1.8亿美元的项目，用户数到现在都没有超过100万，这数据里面甚至还有水分，那你让币安怎么办？不上？不上我就去找欧易了，即使你币安是第一大交易所，即使这几百万已经确认真实的用户里已经有一大部分人拥有币安的账号，但我可以让这些用户再去欧易注册账号并产生交易，就问你币安害不害怕？那你说说，币安他有得选嘛。同理，为什么现在市场都说Catizen这个Ton生态领头羊项目上线币安已经是板上钉钉的事情了，Catizen在本月宣布他们的用户数已经突破3000万人，即使这数据大概率掺杂水分，我们假设就5%的真实用户，3000万乘以5%那也还有150万的用户量级，试问这种项目，哪个交易所敢怠慢？

这就为什么我认为杜罗夫被捕完全不会影响到Ton生态的基本面，只是目前的恐慌情绪造成了数据面的暴跌，未来一个月内杜罗夫大概率会被保释出来，然后交一笔罚金，再配合着做做监管措施，Ton和Not的币价自然就会回升，但这会有一个过程，大家也不要急着去抄底，而正在参与Ton生态的小伙伴们也不用恐慌，Ton生态的发展潜力依然不变，Telegram上的小游戏仍然处在Web3流量的桥头堡地位。虽然目前大部分TG小游戏还处于简单的“筋膜枪”原始玩法，但我认为这个板块在未来一定会爆发出来一个领头羊式的出圈项目，这个项目一定是能够把游戏可玩性带到Telegram上，例如微信小程序上的羊了个羊、凛冬之日这种小游戏，画面不精致，但凭借有趣的玩法和社交机制设定，也能吸引到数百万的玩家，完成快速破圈效应。当然，我们需要给TG小游戏一个发育进化的时间，我们社区也会持续关注Ton生态的进展，寻觅财富机会，对我们感兴趣的小伙伴也欢迎进群交流Ton生态的发展前景，一起把握住流量叙事的财富密码。