ARK 2025重磅预警：全球经济衰退终局之战打响，AI革命引领复苏拐点

木头姐对最近的市场情况进行了全面总结和分析，特别关注了特朗普和马斯克之间的冲突及其对特斯拉股价的影响。她指出，特朗普提出的“大尔美法案”是两人冲突的导火索，因为SpaceX与特斯拉有220亿美元的合约，这对马斯克的公司至关重要。此外，特斯拉的无人驾驶法规和Neuralink的FDA监管都需要特朗普的支持。木头姐认为，特朗普可能通过这些手段对马斯克施加压力，影响其业务发展。

特斯拉股价在一天内下跌了14%，显示出这场冲突对品牌造成的损害。特朗普在关税问题上的坚定立场也影响了特斯拉的产能和消费，因为进出口税增加，而特斯拉被排除在中国恢复稀土出口的名单之外。木头姐认为，这场冲突可能是有预谋的，因为特朗普和马斯克都是全球最有影响力的人物，他们的冲突并非偶然。

马斯克威胁要解体龙飞船，但后来又表示重新考虑。木头姐建议马斯克将注意力集中在特斯拉的创新和未来发展上，而不是参与这些闹剧。她认为，美国的债务和GDP比例过高，需要找到方法来减少债务，而不是仅仅提高上限。尽管“大尔美法案”可能会在8月份通过，但这场冲突可能会影响其最终形式。

木头姐还提到，特斯拉的股价虽然下跌，但后来有所回升。她认为，由于马斯克的行为，特斯拉的电动车市场份额和利润受到影响。马斯克的护城河不再是电动车，而是无人驾驶出租车和人形机器人。如果这些领域不能取得成功，特斯拉可能会面临困境。

阿克基金在选举后卖出了5亿美元的特斯拉股票，转而投资其他股票。木头姐指出，美联储主要关注核心通胀指数和投资指数，而不是贸易、政府开支和债务。第一季度GDP增长率为-0.2%，但核心通胀上涨了3%。她认为，关税和贸易的不确定性仍然存在，但消费者对必需品和奢侈品的需求有所上升，尽管单位上涨速率下降。

木头姐还提到，非农数据上涨了13.9万，但有9.5万是修订过的。她认为，尽管有新企业成立，但是否创造了10万个岗位仍有待观察。她指出，家庭从业人口下降了70万，显示出经济的不确定性。尽管一些基本工资上涨，但主要是高收入群体，低收入群体的工资并未上涨，而通胀仍然很高。

她认为，持续性的衰退即将结束，房地产市场和增长率显示出一些通缩风险。货币供应量增长为4.4%，低于名义GDP，但仍在下降。她认为，美联储的量化宽松政策可能会导致货币供应量进一步增加。

木头姐还提到，黄金价格上涨，但比特币涨得更多，显示出市场的风险偏好。她认为，目前市场环境鼓励创新，一些科技股如苹果、微软和特斯拉等可能会转向新的创新领域。稳定币和金融法案的通过可能会重写整个金融体系。

她总结说，增长和创新在前方，财政政策和货币政策需要调整。她认为，美联储需要更加积极地应对通缩风险，而不是仅仅关注通胀。她预计，持续性的衰退即将结束，生产率可能会在2026年开始提升。尽管特斯拉和马斯克面临诸多挑战，但通过新的科技和法律法规，市场仍然有增长的潜力。