揭秘黑山加密货币地下交易：现金为王背后的洗钱暗网

在黑山，加密货币交易仍处于监管真空地带。人们通过线下现金交易和未经验证的中介进行交易，规避法律监管。

一名交易商在社交媒体上发布广告，双方通过聊天软件约定交易细节——仅需几分钟，70枚USDT便从一个加密钱包转入另一个钱包，而60欧元现金则在波德戈里察（黑山首都）的繁忙街头完成交割。手续费5欧元，不问任何问题，不问资金来源。

交易完成后，双方迅速握手离场，交易商称他还有其他客户等待服务。

这一幕正是黑山加密货币“灰色地带”的真实写照：加密货币在法律监管的视线之外兑换为现金，暗流涌动。

匿名、现金与高风险

事实上，尽管黑山自2020年起便承诺制定数字资产监管法律，但至今仍未落地。

虽然将银行账户资金转入加密交易平台本身并不违法，但加密货币无法通过银行或注册兑换机构兑换为法定货币。

此时，中介平台、Telegram群组和在线论坛便成为主要交易渠道——即所谓的“场外交易”（OTC）。交易通常在线下完成，加密货币与现金直接交换，且无需任何身份验证。

据区块链取证与加密风险评估平台“Global Ledger”统计，BIRN记者此次交易的加密钱包地址在2024年10月至2025年10月期间处理了价值数百万欧元的交易。其中单笔最大入账为44万美元，最大单笔出账超过50万美元。

这些交易大多通过币安（Binance）、Gate.io等知名加密平台进行，约75%的活动发生在低风险平台。但仍有四分之一交易被归类为中高风险，包括与“冻结资金”（关联被冻结或受制裁钱包的资产）以及美国金融犯罪执法局（FinCEN）制裁实体的往来。Global Ledger将该交易商的加密钱包风险等级评为“中等”。

“在波德戈里察，随便问一个接触加密货币的人——每个人都有自己的‘交易商’。”黑山数字货币Perper的开发者、加密专家伊万·约利奇（Ivan Jolicic）表示。这些交易商不仅来自黑山本地，还有不少来自俄罗斯、乌克兰和土耳其的外籍人士。

“参与者包括本地加密投资者，也有外国人，尤其是俄罗斯人、乌克兰人和土耳其人。对他们来说，这是唯一能在黑山维持生计的方式。”约利奇向BIRN透露，“他们需要支付在黑山的生活费用，但银行要么不愿，要么直接拒绝为他们开户。”

另一位活跃于巴尔干地区的加密交易商拒绝了记者以70欧元兑换比特币的请求，称其交易门槛为“单笔不低于1万欧元”。

俄语Telegram群组成交易枢纽

BIRN记者调查发现，多个Telegram频道和在线论坛在巴尔干地区或仅针对黑山运营加密兑换服务。这些群组成员从几十人到数千人不等，内容包括兑换金额、汇率、手续费及具体交易地点。

一个名为“Обмен Валют Montenegro”（黑山货币兑换）的俄语Telegram群组拥有超过7000名成员，专门从事加密货币与现金的直接兑换。

该群组建议用户“仅在公共场所当面交易，并采取必要预防措施”，但也允许通过线上验证的交易商进行交易——这些交易商需提交护照信息通过群组审核，以获得认证标识。

群组Logo及管理员用户名中包含“Montelibero”社区符号。该社区位于黑山港口城市巴尔（Bar）附近的佩库里奇（Pecurice），由俄罗斯人于2021年建立，自称基于无政府资本主义原则的“自由社会”，并发行了自己的加密货币EURMTL。

Montelibero社区理事会成员维克多·科尔布（Victor Korb）否认社区与Telegram群组存在关联：“关于他人使用Montelibero项目标识的问题，应直接向使用者询问。”

黑山税务部门则表示，因缺乏法律依据，无法对这类交易征税。

“在数字资产及其交易被法律规范之前，我们无法采取任何行动。”黑山税务局回应称，“一旦法律框架确立，税务部门将采取所有管辖范围内的措施。”

尽管立法进程缓慢，但已有初步进展。

2025年2月，议会通过修订《反洗钱和反恐融资法》，新增“加密资产服务提供商登记册”（Register of Crypto-Asset Service Providers），要求对每笔超过1000欧元的加密交易实施“了解你的客户”（KYC）验证。

黑山资本市场委员会（独立证券与资本市场监管机构）被要求于2025年12月中旬前完成登记册的建立。

“通过社交媒体提供加密货币兑换现金服务的个人或实体，其活动处于未受监管的‘灰色地带’。”委员会声明，“若服务提供商未注册且未遵守法律，其活动可能被认定为非法——尤其是存在洗钱嫌疑、未经授权提供金融服务或逃避监管措施的情况下。”

然而，约利奇对此持怀疑态度。他认为，注册要求与当前灰色地带的运作逻辑矛盾：“从事场外加密交易的人必须登记并为每位客户进行KYC验证——但目前根本无人执行。法律仍模糊不清，我认为这些活动本质上已涉嫌违反反洗钱法规。”

立法修订箭在弦上

BIRN此前曝光，黑山境内已有使用加密货币购买房地产和车辆的案例，但此类交易未被纳入税务或法律系统。

由于缺乏法律框架，当局甚至无法准确掌握公职人员持有的加密资产信息。

2023年中，欧盟执行机构——欧盟委员会通过《加密资产市场条例》（MiCA），为欧盟数字资产监管建立统一框架。

2025年9月，黑山总理米兰·斯帕伊奇（Milojko Spajic）宣布将制定符合欧盟标准的数字资产法律，财政部已就相关草案启动公众咨询。

拟议的《信贷机构法》修订案将首次定义“数字资产”概念，允许信贷机构提供加密相关服务（包括数字代币托管、交易平台运营及交易中介）；《税务管理法》修订案则将使黑山法律与欧盟《加密资产信息自动交换指令》接轨。

财政部表示，这将使黑山税务部门能与欧盟成员国及其他国家自动交换数字资产信息。加密服务提供商需收集并维护用户数据（包括账户、交易及加密收入），并向国家服务提供商登记册提交正式报告。

“关于加密资产征税，我们强调，一旦数字资产监管法生效，财政部将修订税法以明确数字资产的税务处理。”财政部回应。