龙年科学交易攻略：「冲土狗」交易策略与合约工具全解析

链上俗称土狗币、迷因币的特殊币种，因含有极高的投机性质，常让投资人「一人暴富一人哭」，该如何用更科学的方式打土狗？本篇教学满满细节，等你一起学习。

 

土狗币或称 Meme 代币，作为很多普通投资者进入加密领域接触的第一个赛道。自开始至今，仍是加密领域持续火热的赛道。其小资金投入的特点降低了投入的门槛，高回报的收益也满足了不少投资者对财富自由的想像。短平快的周期也成为公链热度的晴雨表，如今 Solana 的火热，一定程度上离不开土狗的助力。如 Dogecoin 和 Shiba Inu 等专案，最初被视为社群玩笑，但随后却引发了广泛的市场热潮，创造了大量的 「币圈」 富翁。

与此同时，土狗币市场的不确定性和风险也相对较高，这就要求投资者不仅要有敏锐的市场洞察力，还需要掌握一定的技术知识和交易策略。关于如何在土狗币交易中获利，并不是只关乎运气的赌博，而是有著一定的科学策略，PANews 通过梳理土狗专案的旨在为读者提供一个深度的指南，从建立合理的交易策略、寻找优质专案、识别常见漏洞，到介绍土狗交易的常用工具等方面，全面解析土狗币投资的各个环节。

一、建立科学的合理的交易策略

此前，PANews 曾以凯利公式的角度解读过以太坊和 solana 链上土狗每日发币的数量和胜率的计算（相关阅读：）。根据统计结果，以太坊胜率：7/213=3.28%。Solana 胜率 = 1.6%。这样的胜率提示我们不应在土狗专案中进行投资。因此，如果想要通过土狗专案获利，就要考虑胜率与回报率的问题。
在这个问题上，一般来说有几种策略。1、追求高回报，容忍较低的胜率。2、追求中等回报，保持较高的胜率。3、较低的回报，但是保持极高的胜率

总体而言，从凯利公式的角度来看。胜率和赔率的乘积减去输率必须要保持在大于 0 的状况下，这个交易策略才值得投入。通过公示推导我们可以看出：p (b+1)-1>0 是硬性条件，也就是 p>1/（1+b）。解读一下，当我们追求 9 倍（除去本金）的回报时，p 应该大于 10%。否则并不适合投入资金。 这里给出的建议是，首先要根据自己的交易习惯和能实现的涨幅空间，推断出一个合理的胜率，并把提升胜率作为自己的目标。如：判断某一类的土狗专案，每次可以可获利的空间约为 3 倍（除去本金），那么要保持的胜率则需要在 33% 以上。 确定了胜率目标之后，则是通过可利用的各种工具或者指标寻找一种能够实现这个胜率的方法并进行小资金实验和统计。 当然，除了胜率之外。要进行长久的交易，还需要有科学的仓位管理。在土狗专案中，小仓位是共识，但不可忽略的一点还有链上的手续费和一些工具的优先费（以保障你的交易可以快速达成）。但无论采用如何的仓位投入，都建议投资者在投资的过程中安照一个固定的比例进行投资，而不是固定的金额。因为固定的金额总有一天会亏完，但固定的比例在亏损时能够帮你减少损失。

二、寻找优质的金狗专案

这一部分永远是土狗交易中最核心的部分，也是提升胜率最直接的方法。网路上有不少博主会推荐自己发现的优质土狗，但鲜有教给使用者如何寻找金狗的方法。这其中有几个问题，一是没有一个一劳永逸的方法可以源源不断的筛选优质金狗而完全排除土狗。二是，即便有一些好的方法也都是资深玩家的财富秘钥，很少有人愿意无偿贡献。PANews 根据市面上主流的一些方法结合探寻土狗专案的本质总结了以下这些方法，以便为读者提供一渔之利。 寻找优质的金狗专案，总结起来是两个思路：1、排除那些有问题的合约。2、在没问题的合约里寻找有机会成长为优质专案的机会。

首先，我们来探讨一下，如何排除那些有问题的合约。

有问题的合约，或者上线后短时间内归零的专案一般被称为 「垃圾狗」 专案。垃圾狗的特点一般有以下几个方面：

1. 智慧合约编写有问题或故意设定后门。
2. 毫无社群基础和热点基因。

合约编写的常见漏洞：

1. 未开源：如果一个智慧合约的程式码没有被公开（未开源），那么外部审计者和使用者无法验证合约的功能和安全性。这种不透明性可能隐藏合约中的恶意程式码或缺陷。
2. 增发功能：如果合约保留了增发功能，则有可能造成专案在发币后所有者通过增发抽走所有代币。
3. 貔貅风险：所谓貔貅风险，就是只进不出。很多专案会通过设定白名单、黑名单、暂停交易、防巨鲸、交易税可改等方式让使用者买入后无法卖出。这种往往在 K 线图上看起来盘面蒸蒸日上，但实际上其中的绝大多数使用者都无法卖出。
4. Owner 没有放弃：Owner 可能有能力更新合约程式码或改变关键引数，这可能被用来滥用权力，比如修改合约以利己。一个优质的合约应该将 owner 设定为 0x0000…00 的地址（当然，一些真正的专案方也会保留 Owner 许可权）。
5. DEX 流动池太小或没有锁仓：DEX 流动池太小会导致交易的流动性不足，容易价格忽高忽低。而如果部署者没有对流动池锁仓，则很可能在执行一段时间后被部署者直接撤走流动性，造成价格瞬间归零。

根据 PANews 统计，以太坊链上的合约专案，没有存在以上漏洞的占比仅为 2% 左右 。而 Solana 链上的合约漏洞要好很多，一般仅有增发、合约许可权这两种。因此，如果参与的是以太坊的土狗交易，则不得不重点分析合约的安全问题。当然，现在市面上有很多成熟的分析工具可以分析合约漏洞，交易者要做的就是在每一次交易前都先认真的分析一遍合约安全。

社群基础和热点基因： 作为土狗专案来说，合约安全就像一座建筑的地基。而社群基础则是这栋建筑的外观和容量，只有好的题材、有一定社群基础或热点基因的代币才有可能在土狗专案中脱颖而出。考察一个专案的社群基础的方法有以下几个：

1、 从合约中查询社交媒体资讯：一般的土狗专案都会在合约中写明自己的社交媒体资讯，如推特、电报群、网站、白皮书等连结。投资者可以通过查询合约程式码看到这些资讯。当然，以太坊和 Solana 的方法不尽相同。 以太坊的一般查询方法：开启以太坊浏览器 – 输入合约地址 – 点选 Contract 按钮 – 在合约的前几行可以看到关于：Website、Telegram、Twitter 等资讯的连结，复制这些连结开启浏览器检视。

Solana 的查询方法：开启 solana 浏览器：https://solscan.io/

点选 Metadata – 点选 View URI Metadata –在程式码中可以看到关于 Telegram、Twitter 等资讯。

2、找到社交媒体资讯后，检视这些社交媒体资讯。一般来说，会有一些特点。 网站资讯：一般明显粗制滥造的网站明显是由很低廉的成本制作，只能进行简单浏览而不能点选任何选项。或者明显是一个精美的专案方网页，功能齐全，这种情况下要查询官方推特或资讯，对比合约地址是否与查询的合约地址一致，以防是仿盘。 推特与 telegram：检视粉丝数量及社群人数，一般的垃圾狗的粉丝数量比较少，并且多为新注册的帐户。有个别的会购买一定数量的粉丝，但推特的浏览量很低，也几乎没有互动内容。（如果你关注了很多加密领域的 KOL，也可以看看有没有加密博主关注这个帐号，垃圾狗一般是没有博主关注的）

3、在网路上通过合约资讯检视网路热度 还有一种方法可以检视专案的热度情况，就是在推特或者 Telegram 上直接搜寻合约地址，通过搜寻到合约资讯来判断这个土狗是否有社群基础，如果没有任何的博主讨论这个智慧合约，说明这个专案很可能就是一个垃圾狗。

4、避免仿盘 有一些专案看起来的网站资讯、推特粉丝量都很好，并且明显是一个非常优质的专案。这个时候第一反应也不要认为自己捡到了宝，还是要进入官方的推特帐号或 telegram 社群确认官方的智慧合约地址与你查询到的地址是一致的。很多代币发行者会制作仿盘来吸引粗心的交易者入场，然后利用漏洞收割。

三、寻找优质专案的渠道：

除了上述的排除法之外，还有一些方法可以主动出击，寻找优质的热点和专案。

1、关注经常引发土狗热点的 KOL，如 Elon Musk、vitalik 及其他的一些加密领域的顶级 KOL 等。他们释出的一些推特关键词往往会成为热点，并引发一定的土狗效应。但这里需要注意的是，并不是所有的推特都能成为土狗的关键词，而且要判断这个热点的永续性。这里的逻辑是这样的，这个关键词是否足够热点：如埃隆・马斯克此前在公开场合粗口回应广告商，引发的 GFY 的热点，引发了全网的讨论，这个热点足够大。因此相应的代币涨幅也潜力更大。 另一个重点是，这个热点的持续潜力有多少？仍然以埃隆・马斯克为例，他的新一代 AI 产品 GROK，最终成长为一个顶级的 meme 币，其中的原因在于这个关键词会随著 AI 产品的上线持续被马斯克提及，因此热点效应也会更持久。

2、    关注当日交易频率很高的专案也是筛选金狗的一个好方法。有时候一些热点的资讯传播来源并不清楚的时候，可以通过筛选当日一些 DEX 交易的情况来检视。比如通过一些工具筛选条件设定：最近 1 小时上线的代币，然后查询其中交易频率和交易量最高的代币进行分析。

3、    追踪一些专业土狗玩家的地址：站在别人的肩膀上获利是一个更省事的方法，现在有不少工具都提供追踪其他地址的功能。通过追踪聪明钱地址来获取优质专案的资讯也是一个不错的方法。但这个方法并不意味著可以省去一切分析，因为土狗的涨跌往往瞬息万变，前一秒买入和后一秒买入的效果往往存在天壤之别。而那些持续赚钱的聪明钱地址也知道别人会关注他们的操作，因此即便看到一些聪明钱对某些专案买入后，也要重新按照上述的方法对合约安全和社群基础等方面进行详细的分析再做出交易。

四、交易时的策略：

寻找好的交易标的并不能保障就能在土狗赛道里一定盈利。金融投资中有一句经典的俗语：「会买的是徒弟，会卖的才是师傅」。接下来，我们分析一下关于买入和卖出时的交易策略选择。

买入时的交易策略：

在买入时往往有两种选择，一种是追求极致的快，一种是追求稳。

追求极致的快：在代币上线的第一时间就进行买入，这个时候可能会买在最低点，一旦代币的盘面能够稳住，那么越早买入的交易者相对来说的获利可能性也越高。 但这里还存在著几个问题。

1、越早买入的风险会增加。因为很多土狗专案的发币过程很短，从部署合约到上线交易不过几分钟。在这短短的几分钟内，很难判断一个专案的优质与否，甚至有些专案在最初的时候合约看起来是没问题的，上线交易一段时间后合约所有者会通过修改合约来收割使用者。

2、被科学家夹到高位。有很多专业的土狗交易科学家通过程式，调高交易的 Gas 费和滑点以保障第一时间买入，而普通使用者往往不愿支付太高的手续费和滑点，导致购买的价格会比最低点高出很多倍，极有可能买在最高点上。因此，除非你有很丰富的抢首发经验，否则不推荐第一时间买进（即便你有交易机器人）。

追求稳定：另一种风格的交易思路。就是避开第一时间买入，而是选择让子弹飞一会，在开盘后分析合约安全、社群热度及盘面等情况，判断这个专案稳定后再选择入手。 这样做的好处是不容易买到貔貅盘，缺点是可能会错失一个好的机会或点位。但从土狗专案的盘面特点来看，一般情况下，土狗专案在开盘后几分钟内会经历一波获利盘出逃，价格会大幅回拨，这时候也能为求稳的交易者提供一些更合理的交易价格。

卖出时的交易策略：

土狗币卖出是一个关键的问题，很多交易者好不容易选对了专案，最终不是卖的早就是卖的晚，常常出现 「卖飞」 的现象。

关于卖出也有几个常见的策略：

1、 翻倍出本，跌半止损。这是土狗玩家用的比较多的一个交易策略，当购买的价格涨幅超过 1 倍时，选择抽出本金，剩下的利润则保持在盘面里继续发展，这样可以保障自己的本金安全。或者选择价格下跌 50% 时卖出全部，以保留资金。值得注意的是，这里要记得把交易手续费也计算入内。

2、 根据预设赔率卖出。前文我们提到采用凯利公式的胜率和赔率计算投入比例。因此在卖出时也可以根据严格的交易策略进行执行。比如在某个交易策略下，交易的胜率为 40%，那为了保持持续的盈利可能，交易者的赔率要至少保持在 2.5 倍以上（不含本金）。只有在这种情况下才能持续获利。

五、常用的工具型别：

土狗币的交易如今也随著加密市场的成熟涌现出越来越多的工具，选用不同的工具有时就能成为打败其他交易者的核心优势。以下为常用的一些工具型别和能够实现的功能介绍。有动手能力的交易者也可以根据这些原理来开发自己合适的工具型别。

1、 合约安全类工具：这类工具主要用于查询合约程式码的安全问题。用于在最开始分析合约程式码是否存在漏洞问题。基本的一些看盘工具目前都集成了这些功能。

以太坊：