熊市投资经验谈：捕捉最佳机遇，充分发挥牛市附加价值

深潮2024-06-21 来源：加密信息网讯

内容提要：本文总结了从熊市投资中可以学到的经验，包括风投在资金有限时更专注于优质项目，以及投资者需更加挑剔。在熊市中，建设者必须付出更多努力以生存，并可能因此获得更好的投资回报。同时，文章也提到了在牛市中，优质团队可以筹集大量资本并获得最佳附加值。对于投资者、开发者和投机者，文章给出了相应的建议，强调明智选择、交流、识别机会和保持开放心态的重要性。

我们可以从熊市投资中学到什么？如何从牛市、上一轮牛市投资真正获益？本文源自 Pavel Paramonov 所著文章，由深潮整理、编译及撰稿。

首先，熊市中的可用资本较少，这为风投创造了更多机会

为什么这很好？在熊市中，虽然可用资金较少，但并不意味著完全没有资金。由于资金有限，风投倾向于找到更好的专案，而不是把钱分散到几十个初创公司中。

投资者更致力于支援创办人，因为并非每个人都能在熊市中生存下来。此外，在牛市中，三级和四级风投几乎不可能成为一个好协议的利益相关者，因为他们无法与一级和二级公司竞争，如 Polychain、Blockchain Capital、Pantera Capital、Variant Fund 等。

这些顶级公司不仅带来了资金，还带来了他们在各个领域的专业知识，以及他们的名声。如果一个投机者在资本表上看到一个闪亮的一级或二级投资者，他们在牛市中会自动对该专案更感兴趣。

在熊市中，你必须更加挑剔，并关注不同的因素。例如，Signum Capital 在 2022 年 3 月投资了 Polymer Labs。

我并不是说 Signum Capital 是一个糟糕的风投，但老实说，他们也不是一家一级或二级的风投。

需要一些研究和才能来识别最佳的投资机会，但即使你足够聪明识别它们，你也可能不会进入。为什么？因为你还没有名气。但这在熊市中是可能的，因为熊市通常不允许最好的风投获得好的交易，因为风险/回报比率不同。

其次，建设者更加投入，这种投入是无法伪造或模拟的

我的意思是要更加坚定。在熊市中并非每个人都能生存下来，所以要在熊市中生存下来需要卓越的才能和辛勤的工作。建设者会理解我说的在熊市中筹集资金更难。非常难。

你必须有一个伟大的想法，一个伟大的生存计划，一个「皇家马德里」团队，并且你仍然必须保持低烧率和长跑道。在这个阶段，效率和投入水平基本达到了顶峰。

建设者被迫让他们的产品取得巨大成功。正如老话所说，「你必须渴望才能取得最大的成果。」Monad 就是最好的例子，真正的基础专案，具有伟大的机制，填补了每一个空白。

伟大的团队（前 Jump Trading）
巨大的投入（在熊市阶段建设）
伟大的市场行销和内容
伟大的社群建设策略（intern）
Paradigm、Coinbase Ventures、Electric Capital、Egirl Capital、 Dragonfly 、Shima Capital、Placeholder

由于他们在熊市中的最高投入，他们在第一轮融资中获得了 Dragonfly、Shima Capital 和 Placeholder 的资金，在第二轮融资中获得了 Paradigm、Coinbase Ventures、Electric Capital 和 Egirl Capital 的资金。

这是在建立了该领域最知名的社群之一的同时实现的，与 Berachain 一起。