· 不但链上没主线，交易所里的资产更迷茫。每个都是天王级大项目，每个都有一堆叙事可讲，都有拉盘理由。回头一看，上了bn后都跌了80％以上。从社区meme到小基建defi，从nft发币到trump这种现象级代币，从攒局l1到现在各种新天王要登场。累了，你们跌吧，给个二段都算管杀也管埋，非常感谢了。
· ai之春和 defi 之夏有一个共同点：突然迸发的新趋势，给了所有人一个希望，只要你作出 pmf 的产品，就有机会迅速（3个月内）成长为独角兽，上大所。如果不是这种级别的新趋势，一个团队和产品，必须经历漫长的时间建设，以及需要很强的团队和vc背景，再加上运气，才可能达到。
· ai 对纯 meme 吸血，还是很明显的。我也有纯 meme 标的，跌的也难受。但，我们在 crypto 不管是炒币还是做项目，要追随趋势，而不是追随自己仓位。如果 ai 只是一时热点，那可以不管他，继续坚持自己领域；如果 ai 是长期趋势，我建议不管现在是否持有，都该尽早来参与和研究这个赛道。
· 说个有趣的现象。我在推上公开表示建仓 swarms 和 ava，现在都20倍左右。当时，不管是公开推上骂还是私信我提醒注意这俩标的有问题的，挺多的。理由我都仔细询问过，结论是和未来币价没关系，继续持有。一个标的在底部，看起来啥都是问题，涨了就怎么看怎么顺眼。这就是币圈，我们是来赚钱的，不是来做圣人的，哪个人哪个标的是完美的？
· 原本在纯 meme 时代， bubble map 是提醒大家 bunddle 情况的。现在情况变了，知名的这些 ai agent 都上榜了。这是一个团队持有足够筹码的 list ，这里面出现的项目，大家可以放心了。说明这些团队没那么傻，没有出现：launch一个项目，在内盘筹码全被p小将拿走了，二级也控不住筹。
· 现在 ai agent 每天都在进步，每天都有大量新项目进来。不要困在过去，多去思考未来。少看表面现象，多做本质思考。少做短线操作，多想长线布局。现在，少焦虑，少操作，多思考，保留现金和盈利。等待最好时机，拿到最大结果。
· 能控制回撤，很牛逼。我最大问题是冲的猛，赚的猛，回撤也猛。上一轮牛市全仓100倍，然后22年5月直接把我杠杆干爆，回撤到吐血。act 最高100倍，回撤70%。所以，你能看到一个奇怪的现象：一段时间，好像大家都在夸巫师；过一阵，又很多人骂巫师。因为，赚的猛，回撤也猛，都是我。
· 为什么只买 1% ？三个原因：不希望因为我的操作决策，去影响一个标的。如果某个项目，我因为看好，低位大量买入，有可能影响到庄的计划，这个标的的上限，以及未来如果我止盈，会影响到普遍持币者利益。分散风险如果我仓位太集中，也会有相应风险，比如我持有的 tetsuo其实也并没有很好的表现，只涨了50个点。但是没关系，还有 swarms ava kra 这些涨了10倍的。
· 一个月时间，拿了点钱去链上，已经10倍；同时，bn内山寨腰斩多。我的链上资金总量，已经超过bn内山寨持仓。链上如火如荼，在打新的叙事和赛道，不管是项目方还是投资者都充满激情。回看所内山寨，不能说死气沉沉，也有点没精打采。ai + crypto ，链上资产。这两个趋势，cex要足够重视。
· 这个观点值得一看，刚才还在跟小伙伴一起讨论框架的护城河问题。结论：virtual 是有强护城河的，因为相当于垄断了 base 上的 pump 流动性和用户；ai16z是弱护城河的，现在需要笼络足够多的优秀开发者，但如果技术上更优框架出现，开发者立刻就会迁移过去。很明显的，virtual 和 ai16z 技术上并没有很明显的优势。
· 10月，我看到了两个趋势：链上资产ai + crypto然后选择知行合一， all in 。不管是在推上，还是在各个采访里，都在反复说这两个趋势。你看到拿到的大结果，不管是 act ，还是最近链上的 ai 币，全是基于这个思考。一切才刚刚开始，不过是20年9月的 defi 罢了。
· 你说 act goat fart 这些 ai meme ，有啥意思？没意思，只要是 meme 就都很没意思。比如 doge 和 shib floki这些 meme 有啥意思？图好看？还是运营的好？社区强大？都不是，命好。在恰当的时间，被选中罢了。所以，流水的 ai agent，铁打的 ai meme 头部标的。我不认为这个判断是错的。
· 关于大家吐槽币圈 ai 技术现在太烂，我作为一个无可救药的乐观主义者，是这么看的：这么烂，未来才有更大提升空间，吸引的资金量会更大。这么烂，未来才有更多能挑战现在领先者的标的，真正的王者可能并不是virtual和ai16z，这不是好事么？每个人都还有更多机会。这么烂，但是有财富效应，更牛的人才就会加入，如果现在水平是20分，未来能提升到60分及格，不是挺好么？差生吊车尾，充满希望，没有下降空间了，只会向上。
· 链上生态系统内盘 p 小将追求几百u变几千u几万u，做的好的每天稳定印钞；需要枯坐，累，有能力cx出去外盘找人接。外盘小市值玩家/p小将追求几千u变几万u几十万u，做的好的隔段时间抓个金狗；需要枯坐，可能等很久找不到好标的，有能力判断cx点，有能力从自己小群扩散到大群cx。
· 金融市场，就像一个大型的鱿鱼游戏，从币圈散户，到华尔街大投行，没区别。今天有看了遍 bill huang 大崩盘最后72小时，从高盛到瑞信是怎么应对这场大逃杀的，都tm一样的。最近几周，因为 act 跌，一帮傻逼巨婴天天骂，我应该是所有散户里回撤最大的， 被庄洗的一肚子气，还要看这些言论，难免气愤。act 我从5m开始提，最高涨到10亿美金，只要判断错了中间任何一段，都有不停的谩骂。
· 之前 murad 费了九牛二虎之力，发明了 meme 超级周期叙事，就是为了传销 iq100 进来玩链上 meme 。结果，现在发现不必那么麻烦了，链上资产已经出现了 ai 币和 desci 币这些，iq100可以直接来评估这些资产价值和叙事。meme 当然有价值，我也持有 evan 这种纯 meme，还有 act 这种新物种 ai meme。
· 上一轮牛市，身边抓住 defi 的兄弟们，人均拿到了总体100倍收益，从a6-a7，到a8-a9。这一轮牛市，抓住 ai + crypto 的兄弟们，也不会差。本质是：在大机会大趋势里，会批量产生新资产，其中大部分是垃圾资产，但也有少量蓝筹资产。抓住其中几个机会，就足够了。
· 买入spore后，我第一时间check了phala的chart，发现没有任何动静，就没有在监控。真的是低级错误。从认知到行动，中间隔着100道心理和行为逻辑。
· 即使你只玩二级，也应该关注链上动向。spore爆火之后，phala以及tee相关标的开始启动，5天拉了4倍。我抓住了 spore，phala没上，不是不知道关联性，是不确定这个传导是否顺畅，下次不会再错过类似机会了。
· 链上每天会出现2万+的 meme，99.99%都会归零。原因：大部分 dev 发的盘子毫无意义，纯借着各种角度来收割内盘外盘的。其中，有能做长久的标的，这类标的分成两类：纯meme + 成熟团队这类从起盘/控筹/产品/社区/做市/上所，都是有一个团队在背后。下限主要取决于团队的成熟程度，包括控筹能力，做市节奏，社区运营娴熟度，市场和kol关系等；上限主要取决于这个meme基本面。
