比特币冲击12.3万历史新高引爆山寨季 美联储9月降息预期与特朗普401K计划双轮驱动加密牛市

周末行情大号，今日可以看到大饼已经接近新高12.2，突破12.3那么就会引来更大的行情，ETH也是破了前高4300，这波的以太可以说带动了大饼。
并且整体的山寨都在普涨，因为整体加密市场的市值已经来到了4万亿美金的新高，所以不要信什么假大师（提前埋伏了什么什么币暴涨了，这行情闭着眼睛选前200名的币都涨，只要你不选到稳定币和一些非常垃圾的币，涨的概率高达80%。）
其实在7月底的时候，鲍威尔宣布不降息(这是自 2024 年 12 月以来的第五次连续按兵不动)，美股市场也好，还是加密也好，都迎来了大跌，并且8.1特朗普宣布关税，整个世界的经济全部都在跌。
但随后就立马出现了反转，8月1号宣布的非农就业人数只有7.3万人，大幅度低于预期。那也就意味着鲍威尔被打脸了，说不降息是因为目前经济数据好，但是就业却大幅度下降，按理说是环境不好，所以应该降息啊！
降息预期
随后，美联储副主席 Michelle Bowman 表示，7 月就业数据疲弱，尤其新增就业大幅下滑，进一步支持其今年进行三次降息的判断。她指出，通胀压力主要来自暂时性的关税上涨，而非持续性结构性通胀。
其他官员立场分歧
亚特兰大联储主席 Raphael Bostic 虽认可劳动力市场转弱，但仍较为审慎，仅预计今年可能实施一次降息。明尼阿波利斯联储行长 Kashkari、Fed 理事 Lisa Cook 以及旧金山 Fed 行长 Mary Daly 都表示如失业上升，将支持更快降息。
市场共识看好 9 月降息
多家金融机构与市场预计美联储最早将在 9 月会议上启动降息行动。J.P. Morgan 已将首次降息预期提前至 9 月，并预计在那之后再进行三次 25 个基点调整。CME FedWatch 工具显示，市场对 9 月降息的概率接近 90% 。
所以这么一来，9月又要降息了，金融市场的预期又有了，所以美股大跌2天后，又开始上涨，当然币圈也是同理，那么这是一重利好，还有一重利好就是特朗普最近签署的401K计划。
特朗普于2025年8月7日签署行政命令，要求美国劳工部、证券交易委员会（SEC）及财政部重新制定规则，使得401(k)计划能够包含加密货币、私募股权、不动产等另类资产，规模约为 12.5 万亿美元。
此命令开启了过程，但不等于加密货币立刻能进401(k)投资菜单。计划提供者（如Fidelity、Vanguard、Schwab等）还要开发合规产品，雇主也需修改计划文件——这整个流程可能需要数月乃至数年才能真正普及。
当然也有很多的专家和机构预估这个12万亿的基金规模能有多少钱能流入到币圈，目前的预估模型有三种视角（大约在整体体量的0.1%-3%左右），大约在100亿美元-2400亿美元的钱/每年，可以流入到币圈，那么这肯定也是一个长期的大利好。（目前币圈整体的ETF数据也就只有1680亿美金，包含btc和eth）
币圈核心数据
比特币的实战占比终于下到了60%以下，而以太坊占到了12.8%，那么很多小伙伴问eth这么高了，还能涨吗？从历史数据来看，目前其实还真不高，17年牛市eth的占比达到了30%，21年牛市eth占比达到了21%，所以现在的以太只是补涨，后续应该有更大涨幅。
ETF数据
大饼在8.1-8.3号跌了3天，但在后续的时间中，一直都是在增长中，虽然可能量还没起来，但是今天的数据还没有出，从今天的币价表现来看，肯定是大涨的。
然后就是以太坊的ETF数据，同样只有在8.1流出了1.5亿，8.2流出了4.6亿，后续又是在增长状态，而且量级不低，8.8流入了4.6亿。
再看一下以太坊战略储备，目前已经达到了273万枚，目前的购买/发行量超过了4倍，在7月28号的节目中数据显示只有1.1倍，所以可见这些公司bitmine，sharplink也好在疯狂的抢筹（不惜任何代价！）。
目前的bitmine持有62万枚，sharplink持有43万枚，比两个星期前都多买了几万枚，目前eth版本的微策略还在持续竞争中，看最后谁能笑到最后？
后续行情分析
那么这波不管是以太带大饼走也好，还是大饼以太一起飞也好，也算是到了币圈四年一个周期的终局时刻！
这一波大饼从1.5涨到了12万，未来可能15w可能18万也好，那么这波也算是涨了近10倍，而eth也开始补涨，eth这波最终到6k也好，还是1w也好，这次的四年之旅可能会迎来最后一刻，目前币圈大部分应该都是这样的共识。
当然也有人说未来可能走长牛，我也不否认，因为目前整体大宏观行情就是降息周期，并且之前宣布了2大利好，如果是3次降息，那么可能会持续的更久，因为金融圈抄的就是预期。还有就是401K计划的持续利好，但是可能不会像以往那样跌的很凶，可能会像24年一样，跌个30%？也是极有可能。
所以，我最近的思考是，如果是长期主义者，如果你能看到10-20年甚至30年尺度，大饼完全没有必要卖了，安心场外赚钱，多余的钱用来定投大饼，多看《囤比特币》系列文章，九神拿到了结果，CZ卖房拿到了结果，机构如微策略拿到了结果，这些好的例子你不学，还要怎么学其他什么呢？
那如果你是一个短期投资主义者，那我觉得你可以这波就卖掉做一个波段，可能你运气好这波能作对，那么未来你的人生应该还有很长时间，你能保证连续作对几次呢？
最后，对于eth能不能长拿呢？我觉得问题也不大，因为老二毕竟是老二，目前来看依旧是没有被颠覆的，而且稳定运行从不宕机10年时间，就这稳定性来说，金融系统就是非常需要这样的稳定性。