2025加密熊市生存指南：散户必学的12个逆袭策略与血泪教训

比特币不会再轻易把你从穷小子变成千万富翁，但这不代表游戏结束，只代表规则变了。本文源自 Picolas Cage 所著文章，由深潮 TechFlow 整理、编译及撰稿。
（前情提要：比特币跌破10万美元》嘉信理财亲授「熊市生存圣经」：在熊市中如何投资？ ）

一些关于市场的思考，以及如何从中获利 / 应对的建议。

过去两年，市场发生了很大的变化，它逐渐成熟，并吸引了更多的机构资金和采用。

1）作为一个散户 「小鱼」，你可能无法在比特币上赚到改变人生的巨额财富。我认为比特币已经很难再有那种激进的上涨空间了。它现在作为一种资产规模已经太大了。我曾以 6,000 美元的价格买入比特币，在 2018 年我有机会获得 20 倍的回报。

从现在开始再获得 20 倍的回报？那意味著比特币价格要达到 180 万美元 —— 在我看来，这需要远远超过 8 年的时间。

我认为，对于散户来说，更合适的视角是将比特币视为一种具有持续需求的价值储存工具。缺点是，你不能仅仅购买加密货币中 「最安全」 的资产（例如排名第一的比特币）就能用几千美元实现改变人生的回报。

但好讯息是，当我刚进入市场时，持有比特币简直是一种折磨。2020 年 3 月？一天内暴跌 40%。想像一下比特币在一天内跌到 54,000 美元的场景。这种剧烈的波动让人很难持续暴露在加密市场中。

因此，好讯息是（这里可能有点冒险），比特币在一天内出现那种幅度下跌的可能性非常小 —— 可能需要一周的时间，但这会给你足够的时间调整和重新思考策略。

2）由于第一点所述，从加密货币中赚钱变得更难了，你必须在风险曲线上进一步延伸。这意味著投资山寨币，或者更近期的趋势 —— 迷因币（Memecoins）。迷因币是本轮周期中的山寨币 —— 迷因币狂热就是我认为的 「山寨季」。

问题在于，迷因币从定义上来说并不值得长期信任或持有，因此它们完成了臭名昭著的 「过山车」 模式的速度要快得多。

迷因文化的泛滥，加上比特币无法再创造巨额财富的现实，催生了散户和年轻人中普遍的短期主义心态。

我认为，这种短期主义在 Z 世代或更年轻的群体中被 「高多巴胺文化」 进一步放大。TikTok、YouTube Shorts、Instagram Reels —— 再加上现代游戏，一切都在追求瞬间的多巴胺快感。

当这种追求快感的心态被应用到投资或交易中时，结果就是 99% 的人会 「被收割」（亏损严重）—— 事实证明确实如此，迷因币就让大多数人 「被收割」 了。

即使是像 ETH（以太坊）和 SOL（Solana）这样受欢迎的币种表现也不佳，除非你能在熊市的底部精准抄底。这些因素共同推动了 「快速致富」 的思维方式在市场中的流行。

3）快速致富的时代已过，现在可能行不通了。

正如我所解释的，以前通过交易主流币种（如 BTC 或 ETH）确实有机会快速致富，但随著机构投资的进入，这种可能性基本已经消失了。我已经阐述了这种变化的利与弊，以及它不可避免地导致了什么（短期主义、即时满足、赌博式投资、盲目跟风等）。

那么，我们现在该怎么办？作为一个无聊的 「老叔」，我想告诉你的是，在未来 5-10 年内慢慢变富是完全值得的。

参考一下，真正的富有并不是拥有 500 万美元以上的资产并住在游艇上；真正的富有不是摆脱不了所谓的 「政府压迫」，而是拥有更多的自由时间去追求地球上的兴趣和爱好，能与朋友、伴侣或孩子共度高品质的时光，而不是因为财务压力而焦虑到窒息 —— 这才是真正的富有。

比如拥有一笔小额贷款或房贷 —— 这些事情能切实改善你的生活品质。不要被那些 「劳力士和豪华跑车」 的废话吸引 —— 这些都是为了让你继续贫穷并困在系统里的设计。如果你认为拥有豪车、名表和物质财富是幸福的关键，那么你依然被困在 「矩阵」（Matrix）里。（@Tate 兄弟）

说得够多了，下面是一些实用指南：

分批建仓（Laddering in）： 是的，比特币的波动性虽然降低了，但它仍然具有波动性。要有耐心，关注市场情绪，等待市场出现 「爆雷」 时再分批买入。我不是让你去精准抄底，这太难也太冒险。我是说要有耐心，手头留些现金，价格越低时越多地投入资金，采用阶梯式建仓策略。

定投（DCA，Dollar Cost Average）：

每月固定投入一笔你能承受的金额，比如 250 美元 —— 每月买入等值的比特币（每周买 62.5 美元会更好）。

这是一种无聊但有效的策略，因为你实际上总是在低点买入。当比特币价格上涨时，你甚至不需要等待历史新高（ATH）就能获得不错的回报。而且，正如我们之前讨论的，比特币在未来十年几乎可以确定会继续存在，因此持有比特币作为一种资产会变得更加容易 —— 这就是 Cobie 所说的 「简单之路是 10 万到 25 万美元」 的意思。

参与空投（Farm Airdrops）：

是的，现在空投活动减少了，但偶尔还是会有。这是免费的钱，拿到后记得预留一部分用来缴税。

学习加密知识并持续研究：

利用你的空闲时间学习加密货币知识，并以此来建立你的帐户。当你的帐户规模建立起来后，可以寻找 InfoFi（资讯金融）合作机会（如果还存在的话）或者与值得尊重和信任的专案进行 KOL 合作。但不要为了快速获利而推广垃圾专案，这不仅不道德，还会在长期内损害你的个人品牌。记住，你的朋友不是你的 「接盘侠」。

不要辞掉你的工作：

这一点我再怎么强调都不为过。投资就像过山车 —— 你不能中途下车，直到这趟旅程结束。如果你的资金投入到长期的多年度投资中（比如 ETH 或 BTC），你不能因为中途需要钱就把它取出来。

投资的钱就当作已经 「消失」 了 —— 所以只能投资你可以承受损失的资金。不要过度投资，不要情绪化投资或交易。建立你的投资逻辑，培养坚韧的心态（避免恐慌性抛售）。不要做傻事，比如围绕 AIDogecoinNFTclubwifhat 之类的东西构建 5-10 年的投资计划，拜托了。

存钱，节俭：

如果你用刚赚到的钱去买浮夸的东西，那你就是在做以下事情：

「我们用不需要的东西，用我们没有的钱，去取悦我们并不喜欢的人。」

「哦，但我确实有钱。」 相信我，兄弟，你没有。你以后会需要这些钱的。我今年 36 岁，相信我，你会需要它的。生活很贵，真的很贵 —— 尤其是当你有家人需要养的时候。

大多数年轻男性买奢侈品是为了取悦女生或朋友，因为他们缺乏安全感，这完全可以理解。我也经历过那个年纪，那很艰难，也不容易 —— 但这不是一个可以接受的借口。

我年轻时为应对这一问题所做的最明智的事情，就是让自己变得强壮健美。我利用了当时高睪酮水平的优势，专注于锻链身体。这让我在走进任何房间时都能感到自信，甚至有种优越感，因为我的身材总是健壮、匀称。

我不需要戴一块昂贵的手表来证明什么，我的身体已经替我做到了。我也不需要穿什么奢侈品牌的衣服。即使你穿著一件价值 1 万美元的衬衫，我穿一件普通 T 恤看起来还是比你更好，因为它贴合我的身材，展现了我的运动线条。

总之，这只是我的两分钱建议和个人观点，有人可能会不同意，这很正常。我已经说得够多了，本可以继续聊下去，但就到这里吧。