加密世界揭秘：新手必知的5大真相与避坑指南

提到加密货币，你会想起什么？去中心化？数字游民？灰产？一夜暴富？爆仓归零？

这么久没有更新，是因为出去玩了一圈

看到了神秘的吴哥窟，也有了和加密世界的第一次相遇。

事情起源于我出国玩，却发现忘了带 VISA 卡🥲，虽然带了点现金，但肯定不够10天左右的花销。我想 Apple Pay 应该可以，但是中国大陆银行发行的卡片只能走银联 Union Pay 通道，即使我有国内银行发的 VISA 卡，也没法绑定。我又想到我的香港卡，但是由于我只用账户，不用卡片，卡片已经过期了，也绑不上 Apple Pay。

后来我想到了虚拟卡，于是就去小红书搜索了一下，发现很多加密货币交易所（钱包）在发行 VISA/MasterCard 虚拟卡，这种卡就是可以直接消费加密钱包里的 USDT（一种大约1:1的美元稳定币），线上审批，很快通过，走传统 VISA/MasterCard 通道。我抱着试一试的心态申请了一张，通过了，绑定上 Apple Pay了，第一次用法币换了加密货币，然后消费成功了。

这就是第一次简单的相遇。作为一个前程序员，一个多年经验的传统金融交易员，熟悉证券和衍生品，我之前只认为加密货币是一种资产，但我不知道币圈在交易什么，抱着“不懂不碰”的原则，我一般不怎么碰加密货币。但是现在，尤其是各国都在推进稳定币的今天，仿佛加密世界和现实世界的鸿沟正在消失，是时候去加密世界一探究竟了。

激活卡片的时候需要10 USDT，但是我明明转了10 USDT，为什么还是无法激活，后来我得知，原来我转的 USDT 和激活所需要的 USDT 不在“同一条链上”。加密世界发展到今天，已经有成百上千条不同的区块链，他们上面的代币虽然也许名字一样，但是实际不是一个东西，他们之间通过跨链等机制保持价值相对一致。

这么多的区块链，不得不提的是比特币和以太坊

比特币在设计之初，中本聪希望比特币是一个去中心化的电子现金系统，让两个人在没有第银行、支付机构等第三方中介的情况下，直接进行价值转移。同时，没有任何中心化机构可以拒绝支付、冻结账户。比特币的总量被设定在2100万枚，就像黄金一样总量几乎是一定的。

所以比特币从一开始就是被设计来用作“支付”的，涨到12万美元一枚是后来的事情了，从先行者到华尔街，慢慢达成了比特币是电子黄金的共识，如果有人不接受这个共识，那他应该是没有赚到这个钱。所以在众多的区块链中，比特币链被公认为最稳定的价值贮藏。

如果比特币仅仅是价值贮藏、数字黄金，那后来的 Defi（去中心化金融）、NFT（非非同质化代币）、Web3、稳定币、 RWA（现实世界资产） 等等这些又是什么？为什么发展出了这些？华尔街为什么开始拥抱加密货币？

这是因为以太坊的出现，扩大了区块链的应用。区别于比特币链，在以太坊链上可以部署代码，部署的代码同样是去中心化的，没有人可以篡改和反悔，这在以太坊上叫做合约。合约这个名字起的很形象，因为合约并不是一直在节点上“运行”的进程，而是存储在链上的一段代码，只有在满足触发条件时才会被执行。就像现实世界中签署的“合约”，假设你抵押了一套房产换取现金，当你还钱的时候，银行会拿出合约看看，确认收到现金后，会把房子解抵押还给你。

Defi（去中心化金融）应运而生。Defi 的目的是无需传统金融中介（如银行或券商）的情况下提供金融服务。在现实世界中，如果你想抵押贷款，银行通常会审核你的资产和资质，比如你要抵押房子换取现金，银行通常会考察房子和你的征信，很可能会遭到拒绝。如果你想抵押股票、黄金等其他资产，银行通常没有这个业务。但是在 Defi 中，你可以抵押你的比特币、以太坊等等代币，然后换取稳定币也好、其他代币也好，没有人会拒绝你，只要你拿的出抵押物。出借方不会亏损吗？当合约成立的时候，程序就已经约定好了，当抵押物跌破一个价格后，要么还钱，要么抵押物被清算。

在目前以太坊生态中，应用还是集中在金融方面，支付、融资、投资等等，事实上，区块链解决的是“信任”问题，如果说比特币是“去中心化的货币”，以太坊（等智能合约平台）就是“去中心化的清算与结算平台”。web2中的各种服务是不太适合迁移到 web3的，与其说 web3是下一代互联网，不如说是新金融。

稳定币的出现更进一步的加深了加密世界和现实世界的联系。注意这里说的是“稳定币的出现”，不是“各国政府支持稳定币”，这是两码事。稳定币，可以简单的理解为1:1对应美元的链上代币，以后也会有1:1的欧元稳定币、人民币稳定币等等。稳定币的出现极大推动了加密世界的发展。虽然比特币想作为“货币”，但是价格波动剧烈，稳定币的出现让传统加密货币有了锚定基础，推动了加密货币从“货币”到资产的升级。可以说，整个 Defi 是建立在稳定币的基础上的，没有稳定币，Defi 就没有结算单位，Defi 就没法发展。在现实世界中，因为稳定币1:1锚定法币，在本地货币贬值的国家稳定币很受欢迎，因为转账速度极快、手续费极低、几乎等于法币，在国际贸易中也大受欢迎。

到目前为止，加密世界已经有了几乎完整的金融链条，在 Defi 中抵押、借贷、融资，流动性来自全球。加密货币本身作为资产，还提供链上衍生品进行投资。稳定币连接着加密世界和现实世界，充当支付和基石的角色。

区块链作为新金融的基础设施已初见雏形。

但是，还总是感觉加密世界是在自己玩自己内部的东西，和现实世界有所割裂，难道区块链的作用只是让人去买比特币然后坐等升值吗？还是说仅仅提供了一个便捷的借贷通道？或者更安全的微信转账？这时候，RWA 这个概念诞生了，华尔街开始推动“万物上链”。在链上，你可以买到1:1铸造的美股代币，你可以花10美元买到未上市的明星公司的私募股权代币，你还可以买债券、房地产、充电桩等等等等，这些你不在需要再花几百上千万，你可以有多少钱买多少份额，即使是千万分之一份。原本流动性差的资产也能在链上即时交易和拆分，极大提高了资本效率，也让好资产更加触手可及。也许以后公司不需要再经过重重困难上交易所融资，只需要在链上发行代币融资。在 RWA 的世界里，代币（token）代表着 promise 。

从去中心化现金到 defi 再到稳定币和 RWA，区块链正在一步步地成为新金融的基础设施。

说到底，为什么要推“新金融”，是旧金融不好用了吗？是的，就是不好用了。至少在川普推动稳定币法案之前是这样的，在法案之后，华尔街又找到了更多推动新金融的理由。川普推动稳定币法案可能是想稳固美元霸权，也可能是想为美债找到新的买家，但是不管怎样，他真真实实地推动了稳定币的应用，也会推动更多的需求，中国、欧盟等玩家自然不会坐以待毙，因为如果继续打击，只会让资本和创新流向海外。每个组织都想在新世界里拿到更多的话语权。

说了这么多，和人们传统印象的币圈有所区别，币圈不都是爆赚爆亏的吗？为什么我好像没提到在币圈怎么赚钱，因为我不知道这件事应该怎么说。在我看来，炒作数字货币和普通的投资所需要的技能是一样的，数字货币作为一种可以交易的资产，和传统金融交易并无差别，如果做黄金原油美股都不能盈利的话，币圈的暴涨暴跌只会让人更快账户归零，仅此而已。

区块链的新金融基础设施叙事是比炒币重要百倍。如果说 Web2是让信息自由流通，那么 Web3就是让价值自由流通。它重新定义了全球资本流动的方式，让价值像信息一样在互联网上自由传输。