加密牛市投资策略：正确止盈指南

赚的时候想赢更多、赔的时候又想凹单，人性的贪婪是导致许多人投资失利的最大因素，因此最好需要有明确的操作策略。本文源自 THE DEFI INVESTOR 所著文章，由深潮整理、编译及撰稿。

 

 

很多人在上一轮牛市中赚了大钱，但真正重要的不是你赚了多少钱。而是当不可避免的熊市到来时，你能保留下多少利润。

许多在上一个周期中成功的人最终因为贪婪、害怕错过未来潜在收益的恐惧或糟糕的退出计划而失去了一切盈利。鉴于此，今天我将分享我的加密货币获利策略，以最大化我在牛市中的利润。

获利策略

你的获利策略应该基于两件事进行调整：你的时间范围

你是一个基于技术分析的交易者、还是一个基于基本面的投资者，我大部分的资本都投入到了长期投资中，我偶尔也会根据基本面和波动性进行短期交易。

 

因此，在这篇文章中，我将主要关注我对长期部位和短期叙事投资获利的策略。

但在开始之前，这里有一个提示：无论你的是长期还是短期投资者，都努力别成为一个永远不卖出的忠诚加密社群成员，因为没有什么东西会永远上涨。

许多人难以获利的主要原因是，他们觉得自己成为了专案社群的一部分，不再客观思考。残酷的事实是，95% 的加密货币最终都会消亡，如果你不获利，别人肯定会获利止盈。

短期部位

我根据我预期将获得巨大关注的加密叙事建立短期部位。在尝试预测时，我会考虑很多事情，但最重要的三件事是：

1. 社交媒体炒作，目前在加密推特上哪些专案正在流行？
2. 即将到来的催化剂（新产品的释出、多链扩展套件等）
3. 聪明钱最近购买的代币

我会根据基本面和技术面因素对这些部位获利。首先，作为一个叙事交易者需要记住的最重要的事情是，90% 的炒作事件最终都会变成卖出新闻（sell the news）事件。

让我们来看看比特币 ETF 批准后的 BTC 价格走势。

尽管现在比特币 ETF 见证了巨大的资金流入，但从短期来看，其批准最终成为了一个重大的卖出新闻事件。这可能是因为由于加密推特上围绕这一事件的疯狂炒作，市场已经提前为比特币定价（price in）了。

因此，当我购买一个计划因为即将到来的催化剂而短期持有的代币时，我通常会在那个催化剂落地的日期之前对我的部位获利止盈一部分甚至完全卖出。

接下来，正如我上面所说，我还使用技术面的触发因素来获利了结短期部位。我不是一个擅长交易分析的人，但我相信价格试图突破之前的阻力位存在心理因素。

例如，以下是 FXS 价格的 K 线图。

如你在上图中看到的，我用蓝线标记了该代币过去多次努力突破的价格水平。

要在加密部位上逐步获利的一种方式是，标记该代币的所有关键阻力区域，并在该代币达到另一个阻力区域时卖出仓位里的一部分。

你可以在 TradingView 上轻松做到这一点，并在那里建立一个包含你当前持有的代币的观察列表。

现在让我们再看一个例子。

PENDLE，一个我多次提到的代币，最近已经涨至其之前的历史最高价并超越了。这次涨幅的原因是，由于其新的收益交易池为 Eigenlayer 的流动性再质押代币，Pendle 的 TVL 最近也飙升了。

对于像这样进入价格发现阶段并不断创下新高的代币，你不能根据我上面提到的技术触发因素来获利。

然而，有一个策略你可以使用：逆向定投。

逆向定投与定投相反，它涉及定期从投资中提取相同数量的资金。

例如，你可以每周卖出你仓位中的 20%。这不是一个完美的策略，但通过这种方式，你将能够锁定一些利润，同时还让你仓位中剩下的部分在继续涨的情况下执行。

长期部位

说到长期投资，我的意思不是我想要在接下来的 5 年内长期持有的代币。而是那些我计划保持到牛市后期阶段的代币。

我相信加密市场将继续是周期性的。所以，在牛市中不卖出我的仓位，然后在熊市中以更低的价格再次购买它们是没有意义的。我主要根据基本面触发因素在我认为那个牛市周期的顶点到来时对我的长期部位获利。

在那之前，我只会持有我的长期投资部位。我在下图中总结了上一轮牛市的一些加密顶部讯号：

其他一些更好的见顶讯号是：

• 在加密推特上，你经常刷到奢侈品等昂贵物品
• 无论基本面如何，每个垃圾币都会大涨
• 「加密」 一词的 Google 搜寻流量飙升并创新高

当这些事情开始发生时，你可以假设我们处于牛市的最后阶段，是时候卖掉大部分的部位了。我计划在这些顶部讯号出现时使用逆向定投策略来这样做。

接下来，这可能看起来疯狂，但有一个技术指标实际上预测了比特币过去三个牛市周期的顶部。

那个指标叫做 「Pi Cycle」，可以在 Tradingview 上找到。Pi Cycle 的顶部讯号是通过将 2 个每日移动平均线组合在一起生成的。

当这些均线中的一个穿过另一个时，Pi Cycle 就会发出讯号，表示该牛市周期的比特币历史最高价到来了。（如上图所示）基于历史资料，Pi Cycle 是迄今为比特币最准确的指标。

为什么这个指标这么有效？这是个谜，但我个人计划在 Pi Cycle 下次给出卖出讯号时也对我的长期部位获利。

没人真正知道金融市场接下来会发生什么，但在很多情况下，通过研究历史资料，你可以增加成功的机会。

今天就到这里，我相信我们离这个牛市的顶部还很远。但从现在开始制定你的获利策略是个好主意。当达到市场极度火热的阶段时，如果你还没有一个退出止盈的计划，那么说服自己获利会很困难。